Permítanme comenzar diciendo que las acciones y los bonos no se excluyen mutuamente. De hecho, un inversor inteligente mantiene una cartera equilibrada y diversa que refleja su edad, actitud frente al riesgo y circunstancias personales. Dicho esto, a medida que avanzamos en 2020, si su cartera está pesada en inversiones de capital, es posible que desee redistribuir algo de eso hacia los bonos. Ahora, déjame explicarte por qué …
Un año después de escribir este blog y la recesión global que muchos (incluyéndome a mí) esperaban todavía no ha llegado. Como resultado, el mercado de valores sigue siendo un lugar feliz para los inversores, con el FTSE 100 subiendo un 13,5% en 2019. Aparentemente, este ciclo alcista más largo de la historia tiene algo que ver con toda la flexibilización cuantitativa que tuvo lugar durante la última recesión en 2008. Esto, junto con los bancos centrales que mantuvieron las tasas de interés por debajo del 1% durante una década, ha visto dinero vertido en los mercados de valores a través de las cuentas de ahorro bancarias.
No soy economista, pero cuando respetados gestores de fondos de cobertura como Ray Dalio dicen que estamos en la séptima entrada de este ciclo económico, me inclino a escuchar. Francamente, estoy nervioso porque, en el momento de escribir este artículo, una parte importante de mis ahorros todavía está invertida en el mercado de valores. Si bien eso no es un gran problema para mi SIPP (ya que todavía estoy a 30 años de la jubilación), es mucho más preocupante para los ahorros a los que podría necesitar acceder durante los próximos años.
Recientemente, comencé a buscar formas alternativas de invertir. Algunos de mis ahorros ya están guardados en efectivo en mi caja de ahorros Monzo. En el lado positivo, tener efectivo no tiene riesgos y el bote de Monzo hace que sea muy conveniente echar mano si gasto de más en un mes determinado. En el lado negativo, obtengo una tasa de interés del 1%, que está muy por debajo de la inflación, por lo que efectivamente estoy perdiendo dinero en “términos reales”.
He estado buscando ese medio feliz de clases de activos, algo entre acciones y efectivo en términos de riesgo pero que ofrezca una tasa de interés superior a la inflación, y eso me ha llevado a los bonos. Más específicamente, he estado investigando bonos corporativos en los que se puede invertir a través de la plataforma Wisealpha .
¿Qué son los bonos corporativos?
En pocas palabras, un bono corporativo es un préstamo de un inversor a una empresa por el que el inversor recibe una renta fija que es el interés que la empresa ha acordado pagar sobre ese préstamo (conocido como el “cupón”).
¿Por qué Wisealpha?
De una manera muy similar, Freetrade está democratizando la inversión en el mercado de valores al hacer que sea más fácil de entender y más accesible. Veo que Wisealpha , otra fintech relativamente nueva, está haciendo lo mismo con los bonos.
Me he estado educando en el mundo de los bonos corporativos utilizando su Academia de bonos gratuita. Este módulo de tres partes es una característica útil que ofrece Wisealpha porque he descubierto que hay una gran cantidad de jerga cuando se trata de bonos.
Existe una amplia gama de ofertas de bonos de alto rendimiento con algunas empresas muy grandes y, dado que se trata de bonos fraccionarios, se puede realizar una inversión por poco como $ 100. Además, Wisealpha tiene un significado de mercado secundario, en caso de que necesite acceder a los fondos antes de la fecha de vencimiento del bono, puede vender su bono a otro inversor.
Advertencias para invertir en bonos
Creo que las dos cosas principales que hay que entender antes de invertir en bonos son:
1. El riesgo asociado de que el bono no se reembolse, por ejemplo, la empresa pasa a la administración.
2. Los factores que influyen en la subida o la baja del valor de un bono, que incluyen cambios en las tasas de interés base, tasas de inflación y cambios en la calificación crediticia del bono.
Conclusión
Los bonos pueden ser menos riesgosos que las acciones, particularmente cuando se especula con una recesión global. Los bonos corporativos de alto rendimiento pueden ser más riesgosos que los bonos del gobierno / gilts y ciertamente son más riesgosos que tener efectivo, pero ofrecen a las inversiones la oportunidad de un mayor rendimiento.
El mundo de los vínculos está lleno de jerga, por lo que un poco de autoaprendizaje es vital y he destacado dos áreas en las que me centraré particularmente arriba.
En mi opinión, si analiza todo lo anterior y considera que es probable que se produzca una recesión mundial en el horizonte, los bonos mantenidos con empresas sólidas y bien establecidas financieramente son una propuesta atractiva para los inversores en 2020. Personalmente, comenzaré invirtiendo $ 1,000 en un par de bonos diferentes a través de Wisealpha muy pronto.